银行无形资产评估

银行是经营特殊业务的特殊经济组织。银行的无形资产也具有特殊的表现形式。银行无形资产在银行购并交易中必须进行评估，其价值是确定收购价格的重要依据。中国银行业的购并业务尚未大量出现，但是西方国家的银行购并历史相当长，其购并中对银行无形资产评估的经验值得我国借鉴。下面介绍在美国银行购并中经常出现的一些无形资产，以及美国在银行无形资产评估方面的情况。

一、银行中的无形资产

1 、基础存款基数。一个银行的基础存款基数是指与稳定顾客的存款相联系的资金。这项无形资产是银行创造出来的，因为银行拥有这些存款资金的来源，而获得这些存款的成本通常低于在公开市场上吸收替代资金的市场利率。

存款是银行的一项负债，负债怎么会是资产呢？

实际上存款被看作是银行的原材料，一定的存款（负债）同时也表现为银行的一项资产。银行把存款所带来的资金以一定的利差投资在盈利资产项目上牟取利润。在银行资产中，存款资金的获利能力是比较强的。因此银行愿意通过设立分支机构、制作广告以及在利息之外再支付酬金等多种途径吸收更多的存款。因此，当收购一个银行及其存款时，对于购买者来说肯定是有经济效益的。由于基础存款基数是银行的收购评估中的一个关键部分，它应该被当作一项无形资产。

2 、贷款服务合同。西方商业银行常会转让其贷款的债权，但保留对这项贷款提供服务的权利，例如收款、记录等服务，以收取服务费。贷款债权的受让人不用承担责任和经营成本，但是能够收取本金和利息。银行提供服务而获得的收入超过发生的经营成本的那部分就是经济收益，也是一种无形资产。

3 、保管箱合同。拥有保管箱的银行可以把保管箱出租给顾客使用，每月按规定标准收费。在服务了相当长的一段时间后，计提的累计折旧很大或者超过面值，这些保管箱的账面价值就到了最小或者为零。但这些保管箱还有经济效用，它们继续产生收益，为银行带来租金收入。这种未来源源不断收入的价值超出与保管箱有关费用的部分也是一种无形资产。

4 、专有计算机软件。如果一个银行开发了计算机软件专供本银行使用，那么银行会为此支付相当的费用，因此最终会创造有价值的资产。其价值的大小通常取决于为获得的相似的软件所必须花费的代价，或者取决于最初开发该软件所需要的时间。随着组合程序式银行软件的流行，专有软件变得越来越少。

5 、信托账户。设有信托部门的银行可以为顾客管理财产并收取费用。象贷款服务合同一样，由于管理信托账户而得到报酬超过其成本部分，就形成了无形资产。

6 、租赁权益。银行常常在一些租来的房屋内或在租来的地块上开设一些经营网点。这些租约通常是长期的，有时租金水平低于同类不动产的市场租金水平。

在整个租赁期间内，银行支付的租金与同期市场租金的差异贴现后的现值，就是无形资产。

7 、员工整体素质。当收购一家银行时，其在职员工就是一项无形资产。吸收、招募和培训一批相同的员工所花费的成本，即它们的重置成本是非常可观的。

因此，所收购银行的员工是有价值的。

8 、商誉。商誉是一种涵义广泛的无形资产。商誉是为收购一家银行（或任何企业）而支付的价格与这个银行所有的有形资产和可确指的无形资产的价值之和减去承担的负债之间的差额。从战略评估角度考虑，把商誉与其它的无形资产分开来不是关键性的问题。然而从战术评估角度考虑，这种分离对税收和会计来说却是非常重要的。

二、无形资产的可摊销性问题

1 、可摊销性的影响。摊销是指无形资产的损耗。为了在固定的或有效的时期内分期补偿无形资产的费用，进行摊销是必要的。如果一项无形资产能被摊销，通常就可以节省巨额的税负。潜在的税负节省等于摊销的金额乘以边际税率。例如：假设一个价值为1000万美元的无形资产可以在十年里摊销，边际税率为35% ，那么对于收购者可能每年节省35万美元（1000万÷10×35% ）的税负。

摊销是评估过程中需要讨论的问题，它会影响银行被收购后的税负和现金流量，对银行无形资产的评估价值，特别是需要使用收益现值法评估的无形资产和商誉的评估价值，影响非常大。因此，无形资产的可摊销性应该作为银行无形资产评估中的一个策略性因素，在评估之前和评估过程中就予以充分的重视。

先确认一项无形资产，然后证明它是可摊销的。能够做到这一点，也就能够带来重大的税负的节省，并且可以增加这个银行被收购后的现金流量。因此无形资产的可摊销与否是银行无形资产评估的关键问题。

2 、可摊销的标准。美国国内税务总局（IRS ）已经发布了与无形资产摊销有关的几条税收条例。其中最重要的两条是税务总局条例68-483号74—456 号。

这些条例规定了哪些无形资产在计算联邦所得税时可以摊销。

可摊销的无形资产必须满足下面三个条件：（1 ）它必须区别于和独立于商誉，也就是说，它必须可以独立地确认。（2 ）它必须有一个有限的有效期。

（3 ）有效期必须可以比较精确地计量。

把无形资产与不可摊销的商誉分离开来，并不是一件容易的事。美国国内税务总局往往将尽可能多的无形资产纳入商誉的范畴。本文例举的银行无形资产大多比较容易确认，因而在确认问题上可以与商誉区别。银行无形资产可摊销性主要困难是有效期的问题。

三、银行无形资产的有效期

1 、有效期特征。确定一个无形资产的有效期，首先要证明这项无形资产拥有有限的有效期，然后计量其期限。在确定一项无形资产是否具有有限的有效期时，需要考虑下面两个问题：（1 ）该资产对于企业的价值会随着时间的流逝而减小吗？如果价值减少，那么存在一个有限的有效期。这个问题适用于不能自然地再生的无形资产。基础存款帐户就是不可再生的无形资产。随着时间的流逝，基础存款业务关系会因为顾客的流动和企业的关闭而自然地逐渐减少。

（2 ）不管一项资产现在或将来的价值如何，该项资产对企业的有效性是有限的吗？如果有效性存在，那么有限的有效期也就存在。例如，分支机构租金低于市场租金所创造的无形资产可用这个标准来分析其有效期。如果市场租金逐渐增加，那么该项无形资产的价值实际上会增大。但是如果一份租约仅仅在五年内有效，那么对银行来说，这个无形资产的有效期是有限的，所以它有一个有限的有效期。

2 、有效期的计量。估计有效期通常是证明它是否可摊销这个过程中最困难的一个环节。美国法院在大量判决案例中表明的立场是：有效期只需合理准确，并不要绝对准确。实际操作中，绝大多数可接受的有效期是在对拥有该资产的企业的过去经验进行彻底地、综合地分析的基础上估算出来的。

如果无形资产存在一个合同约定的年限并且没有续订的的可能，那么对于一项无形资产有效期的计量是相当简单的。但作为银行收购对象组成部分的无形资产，几乎没有哪一项的有效期是这么明确的。大多数无形资产的有效期只有通过经验来决定，例如可以根据无形资产对于银行的可利用性与效用的历史规律来估计。

四、银行无形资产的评估方法

一旦银行无形资产被确认为是可确指的，并且有确定的有效期，那么它就必须单独评估其价值。这项无形资产就可摊销。无形资产评估的一般方法有成本法、市场法和收益现值法，资产的状况和性质决定着所适用的最好方法。